BCC Banca Iccrea: successo per Covered Bond da 600mln
BCC Banca Iccrea conclude con successo una nuova emissione di Covered Bond da 600 milioni di euro destinato a investitori istituzionali.
BCC Banca Iccrea ha concluso con successo ieri il collocamento di un nuovo Covered Bond destinato a investitori istituzionali per un ammontare di 600 milioni di euro e scadenza 5,5 anni a valere sul proprio programma di Obbligazioni Bancarie Garantite da 10 miliardi di euro.
Il lancio dell’emissione ha riscontrato una forte domanda da parte del mercato con richieste che hanno raggiunto al loro picco 1,8 miliardi di euro (oltre 3 volte l’offerta iniziale di 500 milioni di euro).
La forte domanda da parte degli investitori ha permesso sia di incrementare l’ammontare inizialmente offerto (da 500 a 600 milioni di euro) che di abbassare il livello finale di spread a mid-swap +52 bps, con una riduzione di 8 bps rispetto alle condizioni di lancio iniziali.
L’emissione ha avuto la seguente ripartizione geografica: Italia (31%), Germania e Austria (27%), Regno Unito e Irlanda (17%), Paesi Nordici (14%), Paesi Iberici (4%), Francia (3%), Paesi Bassi (3%) e altro (1%). In termini di tipologia di investitori il 44% è stato allocato a fondi, il 27% a banche, il 25% a istituzioni e banche centrali ed il 4% ad altri investitori.
Si tratta della quinta emissione di European Covered Bond (Premium) realizzata dal Gruppo BCC Iccrea in conformità alla nuova direttiva europea il cui recepimento si è perfezionato in Italia lo scorso 30 marzo 2023.
Il titolo, quotato presso il Luxembourg Stock Exchange, ha un rating atteso di Aa3 (Moody’s), un rendimento finale pari al 2,726% e scadenza novembre 2030. Il rendimento del titolo si colloca 9 bps al di sotto del BTP di pari durata segnando il livello assoluto più basso raggiunto da un Covered Bond italiano (con scadenza superiore a 5 anni) da Giugno 2022.
Le obbligazioni, emesse a valere sul programma di Covered Bond di BCC Banca Iccrea da Euro 10,000,000,000 sono ECB Eligible e LCR Level 1.
Il collocamento dell’emissione è stato curato in qualità di Joint Bookrunners da Barclays (co-arranger del programma insieme a BCC Banca Iccrea), BBVA, Crédit Agricole CIB (B&D), Helaba, UBS Investment Bank e UniCredit.
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Il Gruppo BCC Iccrea è il maggiore gruppo bancario cooperativo italiano, il primo gruppo bancario in Italia per solidità patrimoniale e liquidità e il secondo per numero di sportelli, l’unico gruppo bancario nazionale a capitale interamente italiano e tra i 7 istituti bancari a rilevanza sistemica in Italia. Il Gruppo è costituito oggi da 113 Banche di Credito Cooperativo, presenti in oltre 1.700 comuni italiani con quasi 2.500 sportelli, e da altre società bancarie, finanziarie e strumentali controllate da BCC Banca Iccrea. Il Gruppo partecipa alla Fondazione del Credito Cooperativo “Tertio Millennio” – ETS, un organismo senza fini di lucro istituito nel 2002 nell’ambito del Credito Cooperativo, che si prefigge di sviluppare attività di solidarietà sociale in Italia e all’estero, in particolare all’interno del sistema delle Banche di Credito Cooperativo e Casse Rurali.